PTrade 策略运行周期详解：日线、分钟线与 Tick 级策略的最佳实践

在PTrade量化交易平台中，策略的运行是基于事件驱动的。这意味着策略代码并非从头到尾线性执行，而是根据市场的时间状态（盘前、盘中、盘后）触发特定的函数。

以下是PTrade策略在不同时间点的运行机制、主要功能及区别的详细解释：

1. 盘前阶段 (Pre-Market)

盘前阶段主要用于每日交易开始前的准备工作，如数据更新、股票池调整和变量重置。

• 对应函数：before_trading_start(context, data)
• 运行时间：
  • 回测模式：每个交易日的 08:30。
  • 实盘/模拟交易：每个交易日的 09:10 (默认，具体视券商配置而定)。
• 核心机制与用途：
  1. 设置股票池：通常在此阶段调用 set_universe 或 get_index_stocks 来确定当天要关注或交易的股票列表。
  2. 获取基础数据：适合调用 get_fundamentals (财务数据) 或 get_history (历史行情) 来计算当天的静态指标（如均线、因子值）。
  3. 重置每日变量：如果策略中有需要每日清零的计数器或标志位（例如 g.buy_count = 0），应在此处重置。
  4. 注意事项：
     • 在实盘的9:10分，交易所的集合竞价尚未开始或刚刚开始，此时调用 get_snapshot 获取的实时行情（如开盘价、成交量）可能为0或无效数据。
     • 不可下单：此阶段通常不进行委托下单操作（虽然API未完全禁止，但因无最新行情，下单极易失败或价格偏离）。

2. 盘中阶段 (Intra-Day)

这是策略最核心的阶段，负责实时监控行情、生成交易信号并执行买卖操作。

• 对应函数：
  • handle_data(context, data)：核心驱动函数。
  • tick_data(context, data)：Tick级高频驱动（仅实盘）。
  • run_daily(context, func, time='...')：定时任务。
  • run_interval(context, func, seconds=...)：间隔任务（仅实盘）。
• 运行时间：
  • 股票：09:30 ~ 11:30 和 13:00 ~ 15:00。
  • 回测差异：分钟回测中，handle_data 每分钟运行一次；日线回测中，handle_data 每天 15:00 运行一次（即收盘时）。
• 核心机制与用途：
  1. 行情监控：通过 data 对象或 get_snapshot 获取当前的最新价格、成交量、五档盘口等。
  2. 逻辑判断：计算技术指标（如MACD、RSI），判断是否满足买入或卖出条件。
  3. 委托下单：调用 order、order_target、order_value 等接口发送交易指令。
  4. 注意事项：
     • 频率区别：handle_data 在分钟回测是每分钟K线结束时触发；tick_data 是每3秒（或有新Tick时）触发，适合高频策略。
     • 集合竞价：PTrade支持通过 run_daily 设置在 9:15~9:25 之间运行函数，用于处理集合竞价逻辑（需券商支持）。

3. 盘后阶段 (Post-Market)

盘后阶段用于当天的总结、数据整理、文件导出或盘后固定价格交易。

• 对应函数：after_trading_end(context, data)
• 运行时间：
  • 通常为交易日的 15:30 (具体视券商配置而定)。
• 核心机制与用途：
  1. 数据统计：统计当天的成交情况、持仓变化或计算当日收益率。
  2. 文件导出：使用 get_trades_file 导出对账单，或将自定义数据保存到本地（如使用 pickle 持久化全局变量 g）。
  3. 盘后业务：虽然大部分交易已结束，但科创板/创业板等支持盘后固定价格交易 (15:05-15:30)。如果策略涉及此类交易，需使用专门的 after_trading_order 接口，且通常在盘中或盘后特定时间段调用。
  4. 注意事项：
     • 此函数每天只运行一次。
     • 在此阶段调用普通 order 函数通常无效，因为连续竞价市场已关闭。

总结对比表

Q&A: 常见问题解答

Q1: initialize 函数属于哪个阶段？
A: initialize 不属于上述任何一个每日循环阶段。它只在策略启动时运行一次。用于初始化全局变量（如 g.security）和设置运行参数（如 set_commission）。它是在第一天的 before_trading_start 之前执行的。

Q2: 我可以在盘前阶段使用 get_snapshot 吗？
A: 可以调用，但返回值可能没有意义。在实盘9:10分时，交易所尚未产生当天的开盘价或成交量，返回的可能是0或者昨日收盘数据。建议在9:25集合竞价结束后或9:30开盘后获取实时快照。

Q3: 日线回测中，handle_data 是在什么时候运行的？
A: 在日线级别回测中，handle_data 默认在 15:00 运行。这意味着策略是基于当天的收盘价（Close）进行判断的。如果你的策略逻辑是“基于昨日收盘价在今日开盘买入”，在日线回测中可能无法精确模拟（因为代码执行时今天已经收盘了），这种情况下建议使用分钟级别回测。

Q4: 盘后固定价格交易（如科创板）应该写在哪里？
A: 盘后固定价格交易（15:05-15:30）通常建议通过 run_daily 定时任务在 15:05 之后触发，或者在 handle_data 中判断时间触发。虽然它发生在连续竞价结束后，但通常不直接写在 after_trading_end 中，因为 after_trading_end 往往在 15:30 之后才运行，此时盘后交易也已经结束了。