JoinQuant 平台如何正确理解财务数据获取的时间逻辑？避免未来函数

您好！理解财务数据的时间逻辑确实是量化回测中非常关键的一步，这直接关系到策略是否包含了**“未来函数”**。

您的理解有一点偏差。在 JoinQuant 平台中，财务数据（如财报、市值等）的获取并不是精确到当天的 9:30 或 15:00，而是基于**“按天（收盘后）”**的逻辑来严格对齐的。

为了让您彻底明白，我们可以用一句话来总结核心原则：“在今天的任何交易时刻（无论是9:30还是14:50），你只能看到昨天及以前已经公开的财务数据。”

详细原理解析

1. get_fundamentals 函数的默认逻辑

当您在回测中调用 get_fundamentals 查询财务数据，且不传入 date 参数时：

• 回测模块的默认行为：系统会自动将查询日期设定为 context.current_dt 的前一天。
• 为什么这样做？ 因为在实际交易中，今天（T日）盘中交易时，您只能确切知道昨天（T-1日）收盘后已经发布的财报和市值数据。今天盘中或盘后才发布的数据，在今天交易时是未知的。

2. 举个具体的例子（以6月23日和6月24日为例）

假设某上市公司在 6月23日晚上（盘后） 发布了最新的季度财报。

• 场景 A：回测运行到 6月23日 09:30

  • 此时 context.current_dt 是 6月23日。
  • 系统默认查询的是 6月22日 能看到的最新财报。
  • 结果：您获取不到6月23日晚上才发布的最新财报，获取到的依然是上一季度的旧财报。这是完全符合现实的。

• 场景 B：回测运行到 6月24日 09:30

  • 此时 context.current_dt 是 6月24日。
  • 系统默认查询的是 6月23日 能看到的最新财报。
  • 结果：因为财报在6月23日已经发布，所以您在6月24日的回测中可以获取到这份最新的财报数据。

3. 因子库中的财务因子逻辑

如果您使用的是聚宽因子库（如在自定义因子中设置 dependencies = ['operating_revenue']）：

• 文档中明确指出：operating_revenue 表示每天可以看到的最新单季度数据。
• 如果财报在非交易日（如周六 10月21日）发布，那么在下周一（10月23日）的逻辑时间里，您就能获取到这份最新的财报数据。在10月20日（周五）及之前，获取到的都是旧数据。

总结

您不需要去纠结是 9:30 还是 15:00。您只需要记住：系统为了保护您的策略不使用未来数据，永远只给您提供“昨天及以前”已经确定的财务报表和市值信息。 这样回测出来的结果才是真实可信的。