综合评估
中孚实业（600595）基本面显著改善，技术面呈现强势突破，行业景气度上行，具备较强的中期上行动能。短期技术指标超买，可能面临小幅回调或高位震荡，为介入提供时机。
基本面分析
- 盈利能力大幅提升：2025年三季报显示，公司归母净利润同比增长63.25%，前三季度净利润已远超2024年全年。毛利率与净利率逐季攀升，显示出公司成本控制与产品结构优化成效显著。
- 财务状况稳健：资产负债率维持在31%左右的健康水平，且呈下降趋势。流动比率与速动比率持续改善，短期偿债能力增强，财务风险较低。
- 战略转型与成长性：公司积极布局高附加值的新能源领域，投资建设“新能源铝箔项目”及“源网荷储一体化风电项目”。绿色“水电铝”产能占比已近70%，符合国家“双碳”战略方向，具备成本优势和政策红利，为长期增长打开空间。
- 行业地位与前景：公司在易拉罐料等高端铝材领域拥有较高的市场份额。新闻与研报普遍看好电解铝行业，认为在全球供需缺口扩大的背景下，铝价有望持续上行，为公司业绩提供支撑。
技术面分析
- K线结构：股价于今日放量大涨7.01%，盘中触及涨停价7.69元，形成向上突破的攻击性K线形态。近10个交易日已脱离盘整区间，开启新一轮上涨趋势。
- 量价关系：上涨伴随成交量显著放大（170.95万手），换手率达4.27%，显示市场参与度高，上涨动能充足。价涨量增，为良性上涨信号。
- 技术指标：
- MACD：DIF上穿DEA形成金叉后持续发散，红色柱状线拉长，处于明显的多头趋势中。
- KDJ/RSI/CCI：KDJ指标呈金叉向上，但J值进入80以上超买区；RSI(6)和RSI(12)均超过70，进入超买区；CCI值超过+100，同样提示超买。综合来看，短期动能强劲，但存在技术性回调或震荡整固的需求。
- 支撑与阻力：当前短期阻力位为今日高点7.69元，突破后上方空间打开。下方重要支撑位在7.00元整数关口及前期平台区域。
风险与机遇评估
- 机遇：行业景气度回升、公司盈利持续超预期增长、向新能源和绿色制造转型带来的估值提升。
- 风险：短期技术指标超买引发的回调风险、大宗商品价格波动的风险、市场情绪过热后的降温风险。
操作建议与逻辑
考虑到公司基本面强劲，且处于行业上行周期，长期看好。但短期技术面过热，直接追高风险较大。建议采取逢低吸纳的策略。若股价回调至5日均线附近，将是较为理想的介入点。基于当前强势趋势，小幅回调后继续上攻的概率较高。