QMT量化策略不发单的原因排查与解决方法（附quickTrade详解）

量化策略不发单，什么原因？

排查步骤：

确认是在“策略交易”模块创建了策略并开始运行。在“策略开发”模块点“运行”是无法产生交易信号的。

确认“运行模式”切换到了“实盘”，在“模拟”模式下只会产生策略信号，但不会往柜台（仿真柜台或生产柜台）发单。

确认“策略交易”模块下的“策略信号”分页，如果有信号产生，确认“委托”分页的信息，注意左上角状态选“全部状态”，来源选“本终端”，如果勾选后仍没看到委托信息，则确认信号里的证券代码是否是“可以在QMT交易”的代码；如果没有信号产生，查看策略代码，判断是否达到触发下单的条件或者时间（参考下述第4项）。

如何判断是否是“可以在QMT交易”的代码：在“交易”模块的下单面板输入代码，有相应的盘口行情，则是可下单代码。另外注意：仿真环境只支持深圳的国债逆回购，上海的不支持。

确认“策略周期”，除设置quickTrade=1或2的情况，策略只会在选定的周期的最后一个tick满足发单逻辑时触发下单指令，如果策略周期选择的是日线，则盘中没有发单。

注意：只有passorder、algo_passorder、smart_algo_passorder这三个下单函数的参数里有quickTrade这一项可以设置。如果客户的策略周期选的时间很长，例如30m、60m、1d这种，建议客户设置quickTrade=1或者2（具体选哪个，按客户的需要）。如果不设置的话，默认quickTrade=0，则只有本周期内最后一个tick满足发单条件才会触发发单语句，其他时候不发单。对于其他周期来说，quickTrade=0增加了发单难度，于是看起来肯可能就是一直都不发单，对于日线来说，quickTrade=0意味着只有15:00的行情满足条件才会发单并且此时发出去只会是废单。上述所列3个函数之外的其他下单函数，例如order_lots、order_value，etc.，都是没有quickTrade这个参数可以设置的，相当于是quickTrade=0的情况。

查看“消息提醒”里有无异常信息，查看位置：“交易”模块，下单面板旁边的分页。如果没有，界面左上角“操作”—“查看”—“操作提示”点击一下就有了，把“消息”列拉开看，可以看到有无异常发单信息。

策略里在发单位置打印当前K线的时间，确认发单信号触发时是最新K线而非历史K线。如果策略逻辑里不需要在历史K线上发委托，则可在策略编辑器右边将快速计算设为1，并且在handlebar里用ContextInfo.is_last_bar()对历史K线做过滤。

在QMT（迅投/国信）量化平台上编写并运行策略时，遇到“策略不发单”是开发者常碰到的问题。这通常与运行环境设置、信号触发机制或代码逻辑有关。以下是详细的6步排查指南，帮助您快速定位并解决问题。

1. 确认策略运行模块

首先，请确认您是在**“策略交易”模块中创建了策略并开始运行。如果您仅仅是在“策略开发”模块点击了“运行”或“回测”，系统只会进行历史数据计算或模拟输出，是无法产生真实交易信号和发单**的。

2. 检查运行模式设置

确认策略的“运行模式”是否已切换到**“实盘”**。

• 模拟模式：只会产生策略信号，但不会向柜台（仿真柜台或生产柜台）发送真实的委托单。
• 实盘模式：才会真正触发底层交易接口进行发单。

3. 核对策略信号与交易代码

进入“策略交易”模块下的“策略信号”分页：

• 如果有信号产生：请切换到“委托”分页，将左上角状态选为“全部状态”，来源选为“本终端”。如果仍未看到委托信息，请检查信号中的证券代码是否是**“可以在QMT交易”**的代码。
  • 判断方法：在“交易”模块的下单面板手动输入该代码，如果有相应的盘口行情，则是可下单代码。注意：仿真环境通常只支持深圳的国债逆回购，不支持上海。
• 如果没有信号产生：说明策略逻辑未满足触发条件，请检查代码逻辑或参考下文的周期设置。

4. 检查策略周期与 quickTrade 参数（核心）

QMT的机制是：默认情况下，策略只会在选定周期的最后一根K线的最后一个tick满足发单逻辑时，才触发下单指令。如果您的策略周期选择的是“日线（1d）”，那么盘中是不会发单的（只有15:00收盘时才会触发，且此时发出的单通常是废单）。

解决方法：使用 quickTrade 参数
在QMT中，只有 passorder、algo_passorder、smart_algo_passorder 这三个综合下单函数支持 quickTrade 参数设置：

• quickTrade = 0（默认）：仅在本周期最后一个tick满足条件时发单。
• quickTrade = 1：非历史bar上执行时（即最新K线），只要策略模型调用到该函数就立即触发下单。
• quickTrade = 2：不判断bar状态，只要调用到就触发下单（历史bar上也会触发，需谨慎使用）。

注意：像 order_lots、order_value 等快捷下单函数没有 quickTrade 参数，相当于默认 quickTrade=0。如果使用长周期（如30m、60m、1d），强烈建议改用 passorder 并设置 quickTrade=1。

5. 查看消息提醒与异常报错

检查“消息提醒”中是否有异常信息。查看位置：

• 在“交易”模块，下单面板旁边的分页。
• 如果没有显示，点击界面左上角“操作” -> “查看” -> “操作提示”，将“消息”列拉开，查看是否有因资金不足、代码错误或风控拦截导致的异常发单信息。

6. 过滤历史K线，确认发单时机

在策略发单位置打印当前K线的时间，确认发单信号触发时是最新K线而非历史K线。如果您的策略逻辑不需要在历史K线上发委托，建议进行以下优化：

1. 在策略编辑器右侧的“基本信息”中，将快速计算设为 1（限制计算范围）。
2. 在 handlebar 函数中，使用 ContextInfo.is_last_bar() 对历史K线进行过滤，避免无效计算和历史信号干扰。

代码示例：

def handlebar(ContextInfo):
    # 过滤历史K线，只在最新K线上执行交易逻辑
    if not ContextInfo.is_last_bar():
        return
        
    # 您的交易逻辑...
    # 使用 passorder 并设置 quickTrade=1 实现盘中立即发单
    passorder(23, 1101, ContextInfo.accID, '000001.SZ', 5, -1, 100, 'MyStrategy', 1, 'Order_01', ContextInfo)

通过以上6个步骤的逐一排查，绝大多数QMT策略不发单的问题都可以迎刃而解。重点关注 quickTrade 参数的设置以及 is_last_bar() 的使用，这是量化实盘中最容易被忽略的细节。