QMT 策略风控：如何实现基于移动平均线（MA）的动态跟踪止损？

这是一个非常实用的量化交易需求。在 QMT 中实现“跌破20日均线卖出”的动态止损策略，核心逻辑分为三步：

1. 获取数据：获取标的股票过去20个交易日的收盘价。
2. 计算指标：计算20日移动平均线（MA20）和当前最新价格。
3. 交易判断：如果当前持仓且最新价小于MA20，则触发卖出信号。

为了让策略完整可运行，我在代码中加入了一个简单的买入逻辑（站上20日均线买入），以便您在回测时能看到开仓和平仓的完整过程。

QMT 动态止损策略代码

# -*- coding: gbk -*-
import pandas as pd

def init(ContextInfo):
    # 1. 设置策略基本参数
    ContextInfo.account_id = '6000000000'  # 请替换为您真实的资金账号
    ContextInfo.account_type = 'STOCK'     # 账号类型：STOCK-股票，FUTURE-期货
    ContextInfo.ma_period = 20             # 均线周期：20日
    
    # 2. 设置股票池（示例：平安银行）
    ContextInfo.stock_code = '000001.SZ'
    ContextInfo.set_universe([ContextInfo.stock_code])
    
    # 3. 设置交易费率等（回测用）
    ContextInfo.set_commission(0.0003)     # 设置手续费万三
    
    print("策略初始化完成，监控标的: {}, 止损均线: MA{}".format(ContextInfo.stock_code, ContextInfo.ma_period))

def handlebar(ContextInfo):
    # 获取当前K线对应的股票代码
    # 如果是回测模式，handlebar会逐根K线运行；如果是实盘，会在最新K线运行
    stock_code = ContextInfo.stock_code
    
    # 1. 获取历史行情数据
    # 我们需要获取 ma_period 数量的数据来计算均线
    # 为了计算准确，通常多取一点数据，这里取 ma_period + 2 条
    data = ContextInfo.get_market_data_ex(
        ['close'], 
        [stock_code], 
        period='1d', 
        count=ContextInfo.ma_period + 2,
        dividend_type='front' # 使用前复权数据
    )
    
    # 检查数据是否获取成功
    if stock_code not in data or data[stock_code].empty:
        return
        
    df = data[stock_code]
    
    # 如果数据长度不足以计算MA20，则跳过
    if len(df) < ContextInfo.ma_period:
        return

    # 2. 计算指标
    # 计算收盘价的 rolling mean (移动平均)
    # 获取最近一根K线的MA20值
    ma_values = df['close'].rolling(window=ContextInfo.ma_period).mean()
    current_ma20 = ma_values.iloc[-1] # 最新MA20
    current_price = df['close'].iloc[-1] # 最新收盘价
    
    # 3. 获取当前持仓信息
    position = get_position(ContextInfo, stock_code)
    
    # 4. 交易逻辑判断
    
    # --- 止损/卖出逻辑：跌破20日均线 ---
    # 条件：持有仓位 且 当前价格 < 20日均线
    if position > 0 and current_price < current_ma20:
        print(f"时间:{ContextInfo.get_bar_timetag(ContextInfo.barpos)} | 触发止损: 现价{current_price:.2f} < MA20 {current_ma20:.2f}")
        
        # 执行卖出：opType=24(卖出), orderType=1101(单股单账号), priceType=5(最新价)
        passorder(24, 1101, ContextInfo.account_id, stock_code, 5, -1, position, ContextInfo)
    
    # --- 买入逻辑（为了演示完整性添加）：站上20日均线 ---
    # 条件：无持仓 且 当前价格 > 20日均线
    elif position == 0 and current_price > current_ma20:
        print(f"时间:{ContextInfo.get_bar_timetag(ContextInfo.barpos)} | 触发买入: 现价{current_price:.2f} > MA20 {current_ma20:.2f}")
        
        # 执行买入：opType=23(买入), 买入1000股
        passorder(23, 1101, ContextInfo.account_id, stock_code, 5, -1, 1000, ContextInfo)

# 辅助函数：获取指定股票的持仓数量
def get_position(ContextInfo, stock_code):
    # 获取交易明细中的持仓信息
    # 注意：回测模式下，get_trade_detail_data 返回的是回测系统的虚拟持仓
    # 实盘模式下，返回的是真实账号的持仓
    positions = get_trade_detail_data(ContextInfo.account_id, ContextInfo.account_type, 'POSITION')
    
    for pos in positions:
        if pos.m_strInstrumentID + '.' + pos.m_strExchangeID == stock_code:
            return pos.m_nVolume
    return 0

代码核心逻辑解析

1. 数据获取 (get_market_data_ex):

   • 我们使用了 get_market_data_ex 接口，这是 QMT 推荐的新版数据接口。
   • count=ContextInfo.ma_period + 2：为了计算20日均线，我们至少需要20根K线。多取2根是为了防止数据边界问题。
   • dividend_type='front'：使用前复权数据。在涉及价格比较（如均线策略）时，复权非常重要，否则分红除权会导致股价“假摔”跌破均线，触发错误止损。

2. 指标计算:

   • 利用 pandas 的 rolling(window=20).mean() 快速计算移动平均线。
   • iloc[-1] 获取序列中最新的一个数据点。

3. 持仓查询 (get_position):

   • 我封装了一个 get_position 辅助函数，通过 get_trade_detail_data 遍历账户持仓，精确查找当前标的的持仓数量。这在实盘和回测中都通用。

4. 下单函数 (passorder):

   • 卖出: opType=24。
   • 买入: opType=23。
   • 下单量: 卖出时使用了 position 变量，意味着全仓卖出（清仓止损）。

如何使用

1. 打开 QMT 软件，进入【模型研究】或【策略编辑器】。
2. 新建一个 Python 策略。
3. 将上述代码完整复制进去。
4. 修改账号: 将 ContextInfo.account_id 修改为您自己的资金账号（回测模式下可忽略或使用默认）。
5. 运行回测: 在右侧设置回测区间（例如最近一年），点击【运行】即可看到买卖点和资金曲线。

Q&A

Q: 为什么使用 get_market_data_ex 而不是 get_market_data?
A: get_market_data_ex 是 QMT 较新的接口，返回的数据结构更清晰（字典包含 DataFrame），且在处理多股、多周期数据时性能更好，参数定义也更符合 Python 习惯。

Q: 如何将止损条件改为“收盘价跌破均线 3%”？
A: 您可以修改判断逻辑：
将 if current_price < current_ma20:
改为 if current_price < current_ma20 * 0.97:
这样只有当价格低于均线的 97%（即跌破 3%）时才会触发卖出，可以过滤掉一些假突破。

Q: 实盘运行时，这个策略会在盘中触发还是收盘触发？
A: 这取决于您运行策略的频率。

• 如果您在界面上设置“K线生成后运行”，它会在每天收盘（日线走完）后检测，第二天开盘下单。
• 如果您设置了“固定时间间隔”（如每3秒），它会在盘中实时检测。如果盘中价格瞬间跌破均线，就会立即触发卖出。对于均线策略，通常建议以收盘价为准，以避免盘中震荡洗盘。