JoinQuant 平台滑点机制详解及常见问题解答

关于滑点的机制

目前滑点并不能设置加在买单还是卖单一侧，如果开仓一侧是限价单，平仓一侧是市价单，那么滑点加在哪一侧呢？

因为如果加在限价单开仓1侧，影响的是限价单是否能够撮合成功，但是不影响成交价。
如果加在市价单平仓1侧，直接影响成交价。

根据我比对交易记录的结果，发现1个滑点，有时加在开仓，有时加在平仓，是不一定的。

但是加在开仓和加在平仓对一边限价一边市价的影响截然不同。
所以，建议滑点函数加一个设置参数，滑点是加在开仓一侧还是平仓一侧。

在 JoinQuant 平台中，滑点（Slippage）的机制是双边对称且针对每一笔独立交易（买入或卖出）生效的，而不是针对“开仓”或“平仓”这个完整的交易周期来分配的。

针对您的疑问，以下是 JoinQuant 滑点机制的详细解析：

1. 滑点是如何加在买单和卖单上的？

在 JoinQuant 中，无论您使用的是固定滑点（FixedSlippage）、百分比滑点（PriceRelatedSlippage）还是跳数滑点（StepRelatedSlippage），滑点都是双边计算的。具体来说：

• 买入动作（开多/平空）：成交价 = 预期价格 + 滑点（即买得更贵）。
• 卖出动作（开空/平多）：成交价 = 预期价格 - 滑点（即卖得更便宜）。

2. 限价单与市价单的滑点处理差异

当您“开仓使用限价单，平仓使用市价单”时，滑点的表现形式会有所不同，这也是导致您感觉“滑点有时加在开仓，有时加在平仓”的原因：

市价单（如您的平仓操作）

市价单在未启用盘口撮合时，会直接按 最新价 ± 滑点 进行撮合。因此，市价单的成交价一定会直接受到滑点的影响。

限价单（如您的开仓操作）

限价单的撮合分为两个阶段，滑点的影响也分为两种情况：

1. 下单即时撮合：下单时，系统会尝试按 最新价 ± 滑点 撮合。如果您的委托价满足条件（例如买入时，委托价 >= 最新价 + 滑点），订单会立即成交，此时的成交价为 最新价 + 滑点。这种情况下，滑点直接影响了成交价。
2. 挂单后撮合：如果下单时未满足上述条件，订单会变为挂单。在后续的分钟 Bar 或 Tick 撮合中，只要满足价格穿透条件（例如买入时，委托价 > Bar的最低价），订单就会成交，且成交价为您设定的“委托价”。这种情况下，滑点确实只影响了下单时的即时撮合是否成功，而不影响最终的挂单成交价。

3. 为什么感觉滑点位置不固定？

正如上面限价单的逻辑所述：

• 如果您的限价单在下单瞬间就满足了加了滑点后的最新价，它会立刻成交，此时您会观察到开仓侧产生了滑点。
• 如果您的限价单是挂单后成交的，成交价就是您的委托价，看起来开仓侧没有滑点；而平仓的市价单必然带有滑点，此时您会观察到滑点只加在了平仓侧。

实际上，系统对每一笔交易都一视同仁地计算了滑点，只是限价单的挂单成交机制掩盖了滑点在价格上的体现。

4. 关于单边滑点设置的建议

您建议在 set_slippage 中增加参数来控制滑点仅加在开仓或平仓一侧，这是一个非常精细化的回测需求。目前 JoinQuant 的 API 原生不支持单边滑点设置（滑点模型默认都是双边对称的）。

目前的替代解决方案：
如果您希望在回测中严格控制滑点仅在某一侧生效，可以将全局滑点设置为 0（set_slippage(FixedSlippage(0))），然后在策略代码中手动调整委托价来模拟单边滑点：

• 模拟开仓滑点：在下限价单时，手动将委托价调差（买入调高，卖出调低）。
• 模拟平仓滑点：在下市价单时，改用限价单，并将价格设定为 当前价 ± 您期望的滑点，以确保成交价符合您的单边滑点预期。

希望这个解释能帮助您理清 JoinQuant 的滑点撮合逻辑！