JoinQuant量化平台order函数撮合逻辑与涨跌停板成交问题解析

order函数的撮合成交逻辑是什么？

按天执行order函数，看上去并不是挂单成交，当有T字板的时候，并没成交

def initialize(context):
run_daily(period,time='every_bar')
g.security = '000620.XSHE'

def period(context):
order(g.security, 100)

在 JoinQuant (聚宽) 平台中，order 函数默认下的是市价单 (MarketOrder)。您遇到的“T字板（涨停）没有成交”的现象，正是由市价单在回测引擎中的撮合逻辑决定的。

1. order 函数的默认撮合逻辑

根据 JoinQuant 的 API 文档，在未启用盘口撮合（回测默认情况）时，市价单的撮合逻辑如下：

• 成交价格：最新价 + 滑点。
• 涨跌停处理：若标的“最新价+滑点”不低于涨停或者不高于跌停时，跌停时市价卖单会被撤销，涨停时市价买单会被撤销。

2. 为什么 T字板 没有成交？

当股票出现 T字板（通常指开盘即涨停，盘中可能打开但收盘仍涨停，或者全天封死涨停）时，价格处于涨停价。
您代码中的 order(g.security, 100) 是一个市价买单。当引擎尝试撮合时，发现当前价格已经涨停，根据上述规则，市价买单会被直接撤销，而不会像真实交易软件中那样挂单排队。因此，您看到的结果是没有成交。

3. 解决方案：使用限价单 (LimitOrder)

如果您希望在涨停板或跌停板时，订单能够挂单排队等待成交（例如 T字板盘中打开时成交），您必须使用限价单。
对于限价单，JoinQuant 的逻辑是：下单时尝试按最新价+滑点撮合，剩余部分会挂单，每分钟尝试按分钟 Bar 撮合（天/分钟频率下）。

您可以将代码修改为使用 LimitOrderStyle，并将限价设置为涨停价（或您期望的价格）：

from jqdata import *

def initialize(context):
    run_daily(period, time='every_bar')
    g.security = '000620.XSHE'

def period(context):
    # 获取当前数据，拿到涨停价
    current_data = get_current_data()
    high_limit = current_data[g.security].high_limit
    
    # 使用限价单下单，价格设置为涨停价
    order(g.security, 100, style=LimitOrderStyle(high_limit))

总结：

• order() 默认是市价单。
• 回测中，市价单遇到涨停买入或跌停卖出，会直接撤单，不排队。
• 想要排队挂单，请显式指定 style=LimitOrderStyle(price)。