聚宽(JoinQuant)回测成交价格与实际价格存在巨大偏差的原因分析

聚宽回测成交价格和实际价格存在很大的偏差，不知道什么原因？

2010-07-02 14：59 实际点位是1812
2010-07-30 14：59 实际点位是1986
2010-08-31 14：59 实际点位是1923
设置的佣金set_commission(PerTrade(buy_cost=0.0003, sell_cost=0.0003, min_cost=5))，没有设置滑点
设置每天14：59运行，不知道为什么用的是开盘价

在 JoinQuant（聚宽）平台上进行回测时，如果发现成交价格与历史实际价格存在巨大偏差，并且在 14:59 下单却以开盘价成交，通常是由以下几个核心原因导致的：

1. 未开启“真实价格（动态复权）”模式（最常见原因）

您提到的 2010 年的价格与实际点位偏差很大，极有可能是因为使用了默认的前复权价格。聚宽默认提供的是基于当前日期的前复权数据。对于 2010 年的数据，经过多年的分红送转，前复权价格会远低于当时的实际交易价格。
解决方法：在 initialize 函数中强制开启动态复权（真实价格）模式。这样回测引擎就会使用当时真实的绝对价格进行撮合。

def initialize(context):
    # 开启动态复权模式(真实价格)
    set_option('use_real_price', True)

2. 回测频率与运行时间不匹配

您提到“设置每天 14:59 运行，不知道为什么用的是开盘价”。这通常是因为您在回测页面右上角选择了**“按天回测”（天频率），而不是“按分钟回测”**。

• 按天回测：引擎每天只运行一次，只能获取到日线级别的 Bar 数据。即使您用 run_daily(func, time='14:59')，在天频率下，当天的收盘价尚未确定，系统在撮合时可能会默认使用当天的开盘价（或次日开盘价）进行撮合。
• 按分钟回测：引擎每分钟运行一次。只有在分钟频率下，time='14:59' 才能精确获取到 14:58-14:59 这一分钟的 Bar 数据，并以该分钟的价格进行撮合。
  解决方法：在创建回测时，务必将回测频率设置为“按分钟”。

3. 忽略了系统默认滑点

您提到“没有设置滑点”，但在聚宽系统中，如果您不显式调用 set_slippage，系统会默认开启百分比滑点 PriceRelatedSlippage(0.00246)。这会导致买入价略高于当时价格，卖出价略低于当时价格。
解决方法：如果您希望完全按照当时的精确价格成交（不考虑冲击成本），需要手动将滑点设置为 0。

def initialize(context):
    # 设置固定滑点为0
    set_slippage(FixedSlippage(0))

完整的修正代码示例

请参考以下代码结构，并在回测界面选择**“按分钟”**频率：

import jqdata

def initialize(context):
    # 1. 必须开启真实价格模式，解决历史价格偏差问题
    set_option('use_real_price', True)
    
    # 2. 设置佣金
    set_order_cost(OrderCost(open_tax=0, close_tax=0, open_commission=0.0003, close_commission=0.0003, min_commission=5), type='stock')
    
    # 3. 强制关闭默认滑点（如果需要绝对精确的测试）
    set_slippage(FixedSlippage(0))
    
    # 4. 设置每天 14:59 运行（注意：回测页面必须选择“按分钟”频率）
    run_daily(my_trade, time='14:59')

def my_trade(context):
    # 在这里执行您的交易逻辑
    # 此时获取的价格将是 14:59 的真实分钟价格
    pass

总结：请检查您的代码是否加入了 set_option('use_real_price', True)，并确认回测界面的频率选项是否选为了**“分钟”**。这两点修正后，成交价格应该就能与您预期的历史实际点位对上了。