如何在 JoinQuant 中开启 A 股 T+0 回测模式？(set_option("t0_mode", True))

在聚宽（JoinQuant）回测环境中，默认遵循中国 A 股市场的 T+1 交易制度（即当日买入的股票次日才能卖出）。

若需要在回测中强制实现股票的 T+0 交易（即当日买入后可立即卖出），可以通过调用实验性设置接口 set_option 来开启 T+0 模式。

以下是具体的实现方法和代码示例。

实现方法

在策略的初始化函数 initialize(context) 中，添加以下代码即可开启 T+0 模式：

set_option("t0_mode", True)

功能说明：

• 开启该选项后，回测引擎将允许对股票进行当日买入、当日卖出的操作。
• 该设置仅在回测和模拟交易的逻辑层面生效，主要用于验证高频策略或特定算法交易，请注意这与 A 股实际交易规则（除科创板/创业板ETF、可转债等特定品种外）不符。

策略代码示例

以下是一个完整的策略示例。该策略演示了开启 T+0 模式后，在同一天内对同一只股票进行买入和卖出操作。

# -*- coding: utf-8 -*-
import jqdata

def initialize(context):
    # 开启 T+0 模式，允许当日买入当日卖出
    set_option("t0_mode", True)
    
    # 设定沪深300作为基准
    set_benchmark('000300.XSHG')
    # 开启动态复权模式(真实价格)
    set_option('use_real_price', True)
    
    # 设置手续费（股票类）
    set_order_cost(OrderCost(close_tax=0.001, open_commission=0.0003, close_commission=0.0003, min_commission=5), type='stock')
    
    # 定义要操作的股票，例如：平安银行
    g.security = '000001.XSHE'
    
    # 每天开盘时运行
    run_daily(market_open, time='09:30')
    # 每天收盘前运行
    run_daily(market_close, time='14:55')

def market_open(context):
    # 获取当前可用资金
    cash = context.portfolio.available_cash
    
    # 如果有资金，全仓买入
    if cash > 0:
        log.info("早盘买入: %s" % g.security)
        order_value(g.security, cash)

def market_close(context):
    # 获取当前持仓
    position = context.portfolio.positions[g.security]
    
    # 如果有持仓（包括今日买入的），全部卖出
    # 在默认 T+1 模式下，今日买入的股票 closeable_amount 为 0，无法卖出
    # 开启 T+0 模式后，total_amount 即为可卖出数量
    if position.total_amount > 0:
        log.info("尾盘卖出（T+0操作）: %s" % g.security)
        order_target(g.security, 0)

注意事项

1. 真实性风险：A 股主板股票实行 T+1 制度。如果在回测中开启 t0_mode，回测结果可能无法在实盘中复现，除非您交易的是 ETF、可转债等本身支持 T+0 的品种，或者您是在进行“底仓 T+0”策略（即利用已有持仓进行变相 T+0）。
2. 底仓 T+0：如果是为了模拟“底仓 T+0”（即持有昨仓，今日先买入再卖出昨仓，或先卖出昨仓再买回），不需要开启 set_option("t0_mode", True)。系统默认的 T+1 规则允许卖出昨仓，只要保证卖出的数量不超过昨仓数量即可。
3. 撮合逻辑：开启 T+0 后，回测引擎在处理卖单时，不会检查持仓的可用数量（closeable_amount），而是直接检查总持仓量（total_amount）。

Q&A

Q: 开启 t0_mode 后，对可转债或 ETF 有影响吗？
A: 可转债和部分 ETF 本身在交易所规则下就是 T+0 的。在聚宽回测中，即使不开启此选项，系统通常也会根据标的类型自动适配其交易规则。但开启 t0_mode 会强制所有标的（包括普通股票）都支持 T+0。

Q: 我想做“底仓 T+0”策略，需要开启这个选项吗？
A: 不需要。底仓 T+0 是利用昨日持有的股票（昨仓）进行卖出，这符合 T+1 规则。只要您的策略逻辑是“卖出昨仓，买入新仓”或者“买入新仓，卖出昨仓（前提是账户里有昨仓）”，默认设置即可支持。

Q: 为什么我在 initialize 中设置了 T+0，但回测还是提示可用持仓不足？
A: 请检查是否正确调用了 set_option("t0_mode", True)。另外，确保您卖出的数量没有超过当日买入的总数量。如果卖出时确实持有股票但仍报错，请检查是否在其他地方（如 before_trading_start）重置了配置或代码逻辑有误。